La gestión del capital secretos del éxito en el trading

La gestión del capital secretos del éxito en el trading

Para iniciar todo emprendimiento, en especial en el campo del trading, es relevante entender lo que se está llevando a cabo, pero sobre todo hay que analizar qué NO debemos hacer al momento de comenzar a operar en bolsa. Rápidamente os contamos 10 sugerencias acerca de lo que NO tenéis que hacer cuando os iniciéis en el complejo ámbito del trading al igual que la bolsa.

1- Para nada muerdas el anzuelo de aquellos que desean hacerte suponer que de la noche a la mañana puedes ganar con poca inversión así como poco sacrificio. En el Trading profesional concretar ganancias entre un 20-30% al año regularmente por muchos años es ser un TRADER TOP.

2- Inaugurar una cuenta de dinero de verdad cuando no has podido procurarte ganancias en una cuenta demo por espacio insignificante de 3 meses.

3- Difícilmente la mayoría logra la meta estudiando respecto a el trading por uno mismo. El trading es una profesión, y como pasaría se necesita un proceso de entrenamiento idóneo que puede durar años.

4- Craso yerro es crear cuentas con Traders que no tenemos idea de si están certificados. Si ocupas que un trader se haga cargo de tus inversiones en la bolsa, de ninguna manera ofrezcas la gestión de cuentas con formidables cantidades de plata si no es que ese Trader haya demostrado a lo largo de espacios prolongados de tiempo competencia y transparencia. De igual forma la familiaridad se edifica de a poco, y eso abarca invertir lo menos.

5- Hacer trading sin usar Stop loss, los inexpertos acostumbran proceder de ese modo por lo que las consecuencias son desventuradas.

6- En el trading en ocasiones se es exitoso y a veces se pierde, nada es permanente al comenzar. Un magnífico trader con nervios de acero asume los desafíos con dominio y mente fría, no permite que las emociones lo guíen a efectuar desatinos que más temprano que tarde lamentará.

7- El peor de los desaciertos, lanzarse a recuperar lo perdido en transacciones pasadas. Esa presión es una mochila demasiado pesada en el trading, si haces trading considerando eso, acabarás perdiendo sin mejora.

8- Realizar trading evaluando el dinero que vas ganando entretanto transcurre una transacción. ¡En ningún instante alucines con dinero!, el perfecto trader tampoco piensa en dinero, sino en hacer BUEN TRADING. ¿De qué se trata eso? Llevar a cabo tu modelo o sistema de trading cada instante, ganes o pierdas.

9- Ninguna persona es magnífico trader sólo debido a unos cuantos meses de éxitos. El perfecto Trader es genuino debido a que ha demostrado consistencia durante años, nada de días o unos cuantos meses. Partiendo de la modestia, la mesura y la templanza llegarás a ser buen trader.

10- Creer que la capacitación de un trader es cosa sencilla, para nada, convertirse en un BUEN TRADER es con creces difícil, se necesita mucha aptitud, disciplina, esfuerzo además de fuerza mental a modo de circundar los estorbos que surgirán.

No importa la modalidad de trader o inversor que desees ser (day trader, swing trader, en conclusión), es un camino afanoso aparte de dificultoso, la verdad es que está en el ámbito de lo posible. Para ello por cuenta propia se necesita tener disponible un buen libro de bolsa o libro de trading, un apropiado curso de trading y demasiada paciencia.

Por lo demás aconsejamos también que nunca escatimemos esfuerzos a la hora de hacer cientos o miles de backtesting porque será la mejor forma de conocer tus sistemas de trading y determinar el mejor sistema de trading que te ayudará a cumplir con tus objetivos de rentabilidad esperada.

Acciones de bolsa algo de historia

Acciones de bolsa algo de historia

Ibex+1,16% Dow+1,10% Ftse100+1,42% Cac40+1,72% Daxx+0,84% Nikkei-0,28% Nasdaq100+2,67% Eurostooxx50+1,56%merval+2.72% México+0.12%brasil+1.15%venezuela+1.23%chile+0.98%perú-0.31% Dow Jones Industrials +117.70 +1.10 10810.05 S&p 500 +18.53 +1.50 1253.05 Nasdaq +40.82 +2.01 2075.70 Internet Stock Index +7.11 +2.97 246.78 Durante esta semana hemos comprovado el cambio de orientación hoy día laaseveración el Pib +2% frente al consenso que esperaba 1.1%, y Mr. Greensan que afiraba aumento0%, insistimos en que Estados Unidos es la primera pujanza del globo y, por ende un tren imparable que a lo sumo arrastra a excedente de pueblos. Amgen (Amgn:nasdaq) sube 7.14% (+3.99) incluso59.88 la farmaceútica alcanza mejores resultados a lo creido, $305 millones, ó 28 centavos porinfluencia para el primer trimestre. En el mismo tiempo del año antecedente fueron 25 centavos porinfluencia. Las tabernas alcanzaron una adicción de 798 millones de dólares frente a 698 millones de dólares del mism tiempo del año anterior. Sus artículos figura Neupogen y Epogen. Compaq Computer (Cpq:nyse) sube 7.06% (+1.20) inclusive 18.20, tras imprimir que estudia la adquisición de la asesora e internet Proxicom, por $266 millones. Amazon (Nasdaq:amzn) -0.16 -1.04 15.27 America Online (Nyse:aol) +0.48 +0.97 49.99 Exciteathome (Nasdaq:athm) +0.04 +1.01 3.99 Cmgi (Nasdaq:cmgi) +0.07 +2.49 2.88 Commerce One (Nasdaq:cmrc) -0.27 -2.78 9.45 Cisco (Nasdaq:csco) +0.39 +2.56 15.60 Ebay (Nasdaq:ebay) +0.87 +1.89 46.87 Intel (Nasdaq:intc) +1.54 +5.38 30.18 Juniper (Nasdaq:jnpr) +3.22 +6.22 55.02 Lucent (Nyse:lu) +0.12 +1.12 10.80 Microsoft (Nasdaq:msft) -2.01 -2.91 67.12 Oracle (Nasdaq:orcl) +0.25 +1.48 17.15 Qwest (Nyse:q) +0.55 +1.40 39.80 Qualcomm (Nasdaq:qcom) -1.75 -3.01 56.30 Schwab (Nyse:sch) +0.85 +4.39 20.23 Sun Micro (Nasdaq:sunw) +1.60 +10.14 17.38 Yahoo (Nasdaq:yhoo) +1.24 +6.79 19.50 El mercado europeo tras las oscilaciones de primeras horas de masonería, tras la aprobación del Pib en Usa, subió lateralmente sin entreacto. En España, aún granjerías en la universalidad de bordesluego Terra no soportó la amenaza comerciante y tras ser posible +3 y interesar los 10 Euros se dió la vuelta, así Terra -0.21%, Telefonica +1.68%, Prisa +2.71%, Bsch +1.93%, Bbva +1.61%, Amadeus +1.43%, Repsol +1.38% Disfruten del weekend, Research Af Informe intradiario de la Buenos Aires Stock Exchange , Argentina Finaliza una semana achuchada para los zocos que fueron de pequeño amáximo a lo largo de estos cinco plazos. Si hacemos un poco de relación recordaremos que el viernes anterior estuvimos harto en torno a un colapso en el mercado. Las arbitrariedades sobre la caida de rótulos y el fuerte incremento del caso distrito llevó a mas de un analista a creer seriamente en un default de las perlas publicas y una devaluacion como desencadenante de este hecho. Elweekend fue enormemente movido entre los agentes financieros y los representantes del personaleconomico. Las entrevistas brindadas por el Ministro Cavallo ni sirvieron para adormecer los ánimos y durante las primeras caminatas de esta semana volvimos sentir cesiones fuertes en todos los activoslocorregionales. Los movimientos llegaron a atrevimientos asaz bajos , incluso aquellos nominados en dolares. El peligro siguió subiendo y los chismes aumentaban la trashumancia. Finalmente aincompletos de semana se anunció un opcional canje de deuda para el comprensible y largo términocon últimos obligaciones y montos cercanos a los 20 mil millones. Esto cerca de la salida de cavar elretazo de pago público fue perfectamente recibido por los inversores que si admisiblemente saben que el pueblo tiene fuertes implicancias prohibiciones, estas energías tenderían a medrarsustanciasomante el nivel de déficit y acercaría un poco de ventarrón modernizado a lainmediatamente descalabrada economia domestica. A todo ello hay que sumarle la salida pocoprudente del titular del Banco Central Pedro Pou que si admisiblemente ha recaudado la notificaciónen faceta legal y directa, decidió encaminar su evento a los tribunales de la Nacion. Aún estamosbastante lejos de una salida de explosión y los escalones de cotizaciones y tamaños son bastante claros en este aire. El mercado tuvo un enfado natural tras la caida de lunes y martes, no obstanteigualmente estamos en circunscripción de flujo. Si los epígrafes se profundizan y son contundentespodemos juzgar en una continuidad de rechazo para la semana entrante, sino estaremos volviendo arastrear el antiguo estudio de 397 lados. Cabe parecerse que la semana entrante será atipica gracias al feriado del dia martes , por lo cual creemos que la existencia del mercado recién podrá hallarse aoriginarse del miercoles 3 de mayo.

El Trading de Alta Frecuencia y las Operaciones a la Velocidad de la Luz

El Trading de Alta Frecuencia y las Operaciones a la Velocidad de la Luz

Son muchos los medios que, en los últimos meses, han venido hablando del HFT o Trading de alta Frecuencia. Algunos economistas y analistas experimentados han lanzado su voz al aire con intención de regular y tener más o menos controlado el impacto de los incrementos de la volatilidad, y son muchos los especuladores que han empezado a sentir miedo por todo aquello que se viene comentando acerca de esta práctica sólo al alcance de los más rápidos.

Los ordenadores llevan años operando por el ser humano.

Sobre todo en el marco intradiario, donde nuestra operativa debe gestionarse de manera más precisa, operar de manera rápida, gestionar perfectamente nuestros movimientos y riesgos, y mantener a raya cada una de nuestras emociones al respecto, cada día son más los sistemas automáticos que nos sustituyen. Los datos ya revelan que estos programas automáticos ya suponen más de la mitad de las operaciones que se realizan cada día.
 
Esto, en principio, es el sueño de todo Trader: Poder implementar su propia estrategia de Trading susceptible de ser automatizada, que le permita operar sin posibilidad de cometer errores humanos.
 
Sin embargo, el Flash Crash de 2010, ha dado mucho que pensar acerca de cómo la utilización de las máquinas puede tener consecuencias impredecibles en un marco aparentemente normal.
Ese día 6 de mayo de 2010, las cotizaciones del Índice Dow Jones sufrieron el mayor desplome diario de su historia (9%), provocó la interrupción de todas las cotizaciones durante unos minutos, para volver a ir recuperando, en su reapertura, la mayor parte de los casi 1000 puntos de caída.
 
Para aquellos que operaban al muy corto plazo, ese día pudo suponer la mayor lección de toda su vida. Y más aún si no eran de aquellos que limitaban sus pérdidas con Stop Loss admisibles y gestionando eficientemente las posibles pérdidas en su operativa.
 
Algunos, vieron cómo en cuestión de 5 mintutos, sus activos se desplomaban. Y, presa del miedo, muchos decidieron vender mientras todavía pudieran evitar mayores pérdidas.
 
Y otros muchos, a pesar de haber gestionado bien sus operaciones, ajustado sus Stops y estar preparados para cualquier imprevisto que pudiera suceder en el mercado, vieron cómo la extremada volatilidad del momento incrementó la horquilla de precios y sus operaciones fueron cerradas mucho más allá de aquellos precios a los cuales se habían ajustado.
 
Ya se habían producido momentos de pánico en otras ocasiones. Pero el Crash del 6 de mayo de 2010 desencadenó una lucha de opiniones acerca de peligro que suponen este tipo de operaciones automatizadas que, sin duda, aceleraron la velocidad de este rápido e impredecible desastre.
 
A raíz de aquellos acontecimientos, se ha venido hablando mucho sobre el impacto de los HFT en los mercados, la competencia desleal frente a otros tipos de Trading o los muchos privilegios en la ejecución que se dice poseen.
 
En primer lugar, se trata de la última batalla entre el Hombre y la máquina. Muchas autoridades han empezado a lanzar la voz al aire sobre un posible final de los hombres de traje caro y veloces deportivos que mueven millones de dólares en Wall Street. Ahora son los jóvenes matemáticos e ingenieros los que amasan fortunas en bolsa. Y los acomodados especuladores de hasta ahora no están dispuestos a perder su supremacía.
 
También algunos grandes fondos y carteras han manifestado su rechazo a este tipo de Trading indiscriminado, donde no se tiene en cuenta el valor real del activo que se negocia, sino que basta con una pequeña desviación del precio que pueda generar una señal positiva.
Estos grandes fondos ven una clara competencia en los HFT e, independientemente de que se basen en señales más o menos éticas, son los únicos competidores que pueden hacerles daño con sus miles de millones que mueven al cabo del día.
No obstante, muchos grandes fondos de inversión han decidido ampliar su arsenal de estrategias y, aunque en silencio, se han subido al carro del HFT.

¿Qué es realmente el HFT?

Pues se trata de operaciones de muy cortísimo plazo, que se ejecutan a veces en fracciones de segundo y buscan incluso recorridos tan pequeños como 0,1 pips. Son recorridos extremadamente pequeños, pero que ejecutados millones de veces de manera indiscriminada durante una misma sesión y en lotes de millones de dólares, generan billones de beneficios al cabo del año.

 
Son muchos los detractores de este tipo de sistemas y estrategias que descuidan todo tipo de análisis técnico y fundamental y se centran exclusivamente en las variaciones indetectables en la mayor parte de los gráficos. Muchos expertos han llegado a considerar el HFT como el fin de todo análisis Humano para dar inicio a la era de las máquinas. Sin embargo, no todo es tan negativo. De hecho, son muchos también los que defienden el uso del trading de alta frecuencia, sobre todo porque supone dará mayor liquidez a los mercados.
 
Las voces de alarma han saltado con estos últimos grandes desplomes de los mercados, sin motivos aparentes. Algunas compañías, con excelentes resultados y datos económicos, vieron como literalmente se habían arruinado y entrado en bancarrota durante 15 minutos, así como por arte de magia. Esto no sólo se debe a los HFT. Todo análisis técnico podría haber dado los mismos resultados. El problema es cuando miles de millones de operadores se ponen todos tirando hacia el mismo lado. La volatilidad se dispara, y el movimiento va cogiendo cada vez más fuerza, de manera absolutamente descontrolada.
 
Sin embargo, así como los mercados se desplomaron vertiginosamente como consecuencia de la caída de Lehman Brothers en 2008, ningún dato económico había sido detonante del Flash Crash de mayo de 2010. En otras palabras, aquellos que se dieron cuenta que nada estaba provocando dicho movimiento y pudieron aguantar sus posiciones, comprobaron, pasados unos minutos, que todo volvía prácticamente a su estado de origen.
 
Pero, ¿y cómo me afecta a mí, que opero en 15 minutos con mis indicadores de Bollinger y RSI, y en diario con MACD y Fibonacci?
 
Pues, el 99,9% de las veces, quizá tu precio de entrada se vea perjudicado en 1 o 2 pips. Y una de cada mil veces, a lo peor, se produce un extraño cisne negro, como se han producido siempre a lo largo de la historia, y para lo cual tenemos que cubrirnos siempre nuestras espaldas con stops de protección y diversificando nuestras estrategias.
 
Nosotros siempre deberíamos habernos considerado meros “aficionados” en este mundo de los mercados, gobernado por los grandes Bancos, Fondos y Gestores. Siempre hemos jugado en desventaja. A menor capital, menor velocidad de ejecución, peores precios de entrada, mayores horquillas, etc. Incluso ya deberíamos habernos dado cuenta que muchas veces, para cuando apreciamos alguna noticia o acontecimiento fundamental, los mercados ya se pronunciado al respecto. Eso se llama información de primera mano. Siempre vamos, en el mejor de los casos, un pasito por detrás de todos ellos.
 
Pues con el HFT ocurrirá exactamente de la misma manera.
 
Si pretendemos operar en su terreno, estamos jugando a perder. Pocos son los que creen hoy en día que pueden adelantarse a los grandes fondos realizando un análisis fundamental y siguiendo las publicaciones de Bloomberg en su versión Premium. Siempre habrá una versión “más Premium” a la que tú nunca tendrás acceso.
 
Y del mismo modo, si lo tuyo es el tick, que sepas que para cuando tu orden de ejecución ha sido recibida, millones de órdenes al mismo precio pero con volúmenes estrepitosamente mayores ya han sido recibidas y ejecutadas, puesto que esto es el juego del más fuerte y más rápido, y tu orden tendrá que ser ejecutada a un precio un tanto peor, lo que va a repercutir en el resultado final de tu cuenta de balance.
 
El HFT no es el fin, es más, quizá sea sólo el principio. Mayor volumen de negocio, mayor liquidez en los mercados, mayor volatilidad, a lo mejor veamos mejoradas nuestras condiciones a largo plazo…
 
El siguiente documental, aunque un tanto catastrofista, explica de la mano de sus propios protagonistas (por un lado los conservadores fondos de inversión y, por el otro, las agencias HFT), el fundamento de este fenómeno. Si bien no es del todo objetivo, nos puede ayudar a entender el engranaje de todo el mecanismo interno de los mercados en los que nos movemos.
 
 
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